Altın, petrol, USD/JPY ve platin piyasalarında kritik seviyeler izleniyor

Ikon Menkul tarafından yayımlanan piyasa analizinde, ons altın, ham petrol (crude), USD/JPY paritesi ve platin fiyatlarındaki son gelişmeler ile teknik görünüm değerlendirildi.

Analizde, ons altının gün içerisinde 4.000 dolar seviyesinin altını test ettikten sonra açıklanan ABD makroekonomik verilerinin ardından gelen tepki alımlarıyla yeniden 4.000 dolar seviyesinin üzerine yükseldiği ifade edildi. Çekirdek PCE verisinin beklentilere paralel gelmesinin enflasyon görünümünde sürpriz yaratmadığı ve bunun altın fiyatlarını desteklediği aktarıldı.

Raporda, fiyatın kritik psikolojik eşik olarak görülen 4.000 dolar seviyesinden tepki alarak kayıplarının bir bölümünü telafi ettiği belirtilirken, günlük grafikte 7, 20 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamaların (EMA) altında işlem görmeye devam ettiği ve orta vadeli düşüş trendini koruduğu kaydedildi. Bununla birlikte, 4.000 dolar seviyesinden gelen alımların bu bölgenin güçlü bir destek olarak çalıştığını gösterdiği ifade edildi.

Teknik göstergelerde RSI’ın aşırı satım bölgesine yakın seyretmesinin tepki yükselişlerini desteklediği, MACD göstergesindeki negatif görünümün ise ana trendde henüz kalıcı bir dönüş sinyali vermediği aktarıldı. Analizde, 4.000 dolar seviyesinin kısa vadede kritik destek olmaya devam ettiği, bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 4.100 ve 4.200 dolar dirençlerinin hedeflenebileceği belirtildi. Buna karşılık yeniden 4.000 doların altına inilmesi durumunda 3.900 dolar bölgesine doğru satış baskısının artabileceği ifade edildi. Özellikle haftalık kapanışın 4.000 doların üzerinde gerçekleşip gerçekleşmeyeceğinin önümüzdeki haftanın yönü açısından yakından izleneceği kaydedildi.

Ham petrol fiyatlarına ilişkin değerlendirmede ise ABD-İran mutabakatı sonrasında Hürmüz Boğazı’ndaki tanker trafiğinin normale dönmesi ve Orta Doğu kaynaklı arz endişelerinin büyük ölçüde azalmasının satış baskısını artırdığı belirtildi. Fiyatların 70 dolar seviyesine kadar gerilediği ifade edilirken, savaş döneminde oluşan risk priminin hızla fiyatlardan çıkarıldığı aktarıldı.

Analizde, Körfez bölgesinden yapılan ihracatın artması ve İran petrol arzının kademeli olarak yeniden piyasaya dönebileceği beklentilerinin fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği belirtildi. Ham petrolün 7, 20 ve 50 günlük EMA’ların altında işlem görerek düşüş trendini sürdürdüğü ifade edildi.

RSI göstergesinin 27 seviyesine gerileyerek aşırı satım bölgesine girmesinin kısa vadeli tepki alımlarına zemin hazırladığı belirtilirken, MACD göstergesindeki negatif görünümün satış momentumunun sürdüğüne işaret ettiği kaydedildi. Raporda, 70 dolar seviyesinin kısa vadede en kritik destek konumunda bulunduğu, bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 65 dolar bölgesine doğru geri çekilmenin hız kazanabileceği aktarıldı. Buna karşılık 70 dolar desteğinin korunması durumunda ilk etapta 75 dolar seviyesine doğru teknik tepki alımlarının gündeme gelebileceği ifade edildi. Haftalık kapanışın 70 dolar desteğinin üzerinde veya altında gerçekleşmesinin önümüzdeki haftanın yönü açısından belirleyici olacağı vurgulandı.

USD/JPY paritesine ilişkin bölümde ise paritenin üst üste yedinci haftasında da yükseliş eğilimini koruyarak 162 seviyesini test etmeyi sürdürdüğü belirtildi. ABD’de açıklanan güçlü ekonomik veriler ve Fed’in ilave faiz artırımı beklentilerinin dolar endeksini son bir yılın en yüksek seviyelerine taşımasının pariteyi destekleyen temel unsur olmaya devam ettiği ifade edildi.

Japon yeni üzerindeki baskının arttığı belirtilen değerlendirmede, JPMorgan’ın Japon yetkililerin daha güçlü adımlar atmaması halinde yenin ilave değer kaybı yaşayabileceğine dikkat çektiği aktarıldı. Olası döviz müdahalesi ihtimalinin de piyasa tarafından yakından izlendiği kaydedildi.

Teknik görünümde fiyatın 20 ve 50 günlük EMA’ların üzerinde işlem görmesinin yükseliş trendinin korunduğuna işaret ettiği ifade edilirken, RSI göstergesinin 70 seviyesinin üzerine çıkmasının paritenin aşırı alım bölgesine girdiğini gösterdiği belirtildi. MACD göstergesinde pozitif görünümün sürdüğü ancak momentumdaki yavaşlamanın dikkat çektiği vurgulandı. Raporda, 162 seviyesinin kısa vadede kritik direnç konumunda bulunduğu, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş hareketinin hız kazanabileceği ifade edildi. Olası kar realizasyonlarında ise 161 ve 160 seviyelerinin ilk önemli destek bölgeleri olarak öne çıktığı aktarıldı. Japon yetkililerden gelebilecek olası müdahale açıklamalarının kısa vadede volatiliteyi artırabilecek en önemli risk unsuru olmaya devam ettiği belirtildi.

Platin piyasasına ilişkin değerlendirmede ise fiyatların üst üste yedinci haftada da değer kaybederek Kasım 2025’ten bu yana en düşük seviyelerine gerilediği ifade edildi. Güçlenen dolar, Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentileri ve değerli metaller genelindeki satış baskısının platin üzerinde olumsuz etkisini sürdürdüğü aktarıldı.

Buna karşın Güney Afrika ve Rusya kaynaklı arz kısıtlarının devam etmesinin orta vadede platin piyasasına destek sağlayabilecek temel unsurlar arasında yer aldığı belirtildi. Haftalık grafikte fiyatın 7, 20 ve 50 haftalık EMA’ların altına sarkmasının orta vadeli düşüş trendinin devam ettiğine işaret ettiği kaydedildi.

RSI göstergesinin 21 seviyesine kadar gerileyerek aşırı satım bölgesinde bulunduğu belirtilirken, bunun kısa vadede tepki alımlarını destekleyebilecek bir görünüm sunduğu ifade edildi. Ancak MACD göstergesindeki negatif kesişim ve momentum çubuklarındaki artışın satış baskısının halen güçlü olduğuna işaret ettiği aktarıldı.

Analizde, 1490 seviyesinin haftalık görünümde ilk destek bölgesi olarak takip edildiği belirtilirken, hem aşırı satım bölgesindeki derinlik hem de ABD-İran savaşının sona ermesiyle başlayan normalleşme sürecinin etkisiyle söz konusu seviyenin alım yönünde tepki aranabilecek ilk alanlardan biri olarak izlendiği ifade edildi.